Financiación de Operaciones de exportación e importación

El Comercio Exterior tiene asociadas una serie de parámetros como son el tiempo, plazos, condiciones de los pedidos, ... que hacen necesaria una financiación. Según el cliente sea exportador o importador su necesidad de financiación será diferente.

Necesidades financieras del exportador

La principal necesidad de financiación para el exportador se centra en el aplazamiento del pago por parte del importador. Incluso hay veces que se hace necesaria la financiación para la fabricación de mercancías a exportar. Por esto se puede distinguir entre:

• Prefinanciación de exportaciones. Comprendería desde la fabricación de los bienes hasta el embarque.
• Financiación del cobro aplazado de las exportaciones. Desde cualquier momento del embarque hasta el reembolso de la exportación.

Los exportadores pueden solicitar a Caixa Galicia que les descuente los derechos de cobro de operaciones de exportación materializados en diferentes documentos tales como el pagaré, la letra de cambio, cartas de crédito de pago aplazado etc.

Las ventajas para los exportadores son las siguientes:

• Con el descuento sin recurso los exportadores eliminan cualquier tipo de riesgo de impago por causas de tipo político, comercial o financiero.
• Eliminan la espera para el cobro. La empresa exportadora cobraría a la vista y dispondría de liquidez inmediata, mejorando su balance.
• Tramitación sencilla y rápida en la que no es fundamental la solvencia del exportador / cedente.
• Puede ofrecer plazos de pago ventajosos a sus clientes

Necesidades financieras del importador

Las necesidades financieras del importador abarcan el período entre la adquisición y pago de la mercancía al exportador, y el cobro de dicha venta en el mercado interior. Este período puede variar, dependiendo del producto que se trate:

• Bienes de consumo: 90-120 días.
• Materias primas y productos intermedios: hasta 180 días.
• Bienes de equipo: más de 180 días.

Características de la financiación

• Moneda: el euro, la divisa de facturación o cualquier otra divisa.
• Condiciones:
  • Financiación en euros: MIBOR + diferencial
  • Financiación en divisas: LIBOR + diferencial

Canales básicos de financiación

Los canales más utilizados por las empresas suelen ser:

• Para el exportador:
  • Financiación obtenida del importador extranjero.
  • Financiación del banco del exportador.
  • Financiación mixta.
• Para el importador:
   
  • Financiación obtenida del exportador extranjero.
  • Financiación del banco del importador.
  • Financiación mixta.

Instrumentos mercantiles de financiación

• Póliza de crédito: apertura de una línea de crédito de la que se retira dinero a medida que se va necesitando.
• Póliza de préstamo: Caixa Galicia presta una cantidad de dinero, de la que se dispone de una sola vez.
• Efecto financiero: Letra de cambio por el importe de la operación.
• Descubierto en cuenta: Crédito concedido a la empresa; supone un riesgo bastante elevado para la entidad financiera.
• Crédito multidivisa: posibilita la captación de recursos en cualquier tipo de divisa.