El Comercio Exterior tiene asociadas una serie de parámetros como son el tiempo, plazos, condiciones de los pedidos, ... que hacen necesaria una financiación. Según el cliente sea exportador o importador su necesidad de financiación será diferente.
Necesidades financieras del exportador
La principal necesidad de financiación para el exportador se centra en el aplazamiento del pago por parte del importador. Incluso hay veces que se hace necesaria la financiación para la fabricación de mercancías a exportar. Por esto se puede distinguir entre:
Los exportadores pueden solicitar a Caixa Galicia que les descuente los derechos de cobro de operaciones de exportación materializados en diferentes documentos tales como el pagaré, la letra de cambio, cartas de crédito de pago aplazado etc.
Las ventajas para los exportadores son las siguientes:
Necesidades financieras del importador
Las necesidades financieras del importador abarcan el período entre la adquisición y pago de la mercancía al exportador, y el cobro de dicha venta en el mercado interior. Este período puede variar, dependiendo del producto que se trate:
Características de la financiación
Canales básicos de financiación
Los canales más utilizados por las empresas suelen ser:
Instrumentos mercantiles de financiación
Financiación de importación
Caixa Galicia presta una cantidad determinada de una divisa a un importador, para que haga frente a una deuda contraída con un exportador extranjero, en el plazo establecido o en un plazo anterior al vencimiento.
El funcionamiento de esta operación es sencillo, ya que sólo intervienen el importador español, el exportador extranjero y Caixa Galicia.
El único riesgo que debe asumir el cliente, es el de cambio, sin embargo, puede cubrirlo con un seguro.
Los costes que debe soportar el cliente, son las comisiones de cambio y el tipo de interés de la divisa.
- Ventajas:
Dos posibilidades en el pago:
Financiación de exportación
Caixa Galicia presta una cantidad determinada de una divisa a un exportador, para que cobre al contado a un importador extranjero, su exportación de pago aplazado.
En esta operación intervienen el exportador español, el importador extranjero y Caixa Galicia.
La solvencia de los participantes en la operación, es el riesgo que se asume en este tipo de financiación.
Los costes a soportar por el cliente son las comisiones de la operación de cambio y el tipo de interés de la divisa.
Ventajas:
Financiación pura
Caixa Galicia presta, divisas a plazo y tipo de interés determinados, a una persona con capacidad y necesidad de endeudamiento.
Es una operación con funcionamiento de préstamo, por lo tanto los riesgos a asumir son el riesgo de cambio y el propio del préstamo.
Ventajas:
Concepto
Es la compra y descuento, sin recurso frente al beneficiario/vendedor, de los créditos comerciales derivados de sus exportaciones, en los casos en que existe un plazo diferido de pago.
Implica por tanto la compra a un exportador, por parte de Caixa Galicia, de sus créditos en el extranjero, no teniendo posibilidad de recurso frente al beneficiario que cede dichos créditos.
En la mayor parte de los casos el crédito con pago aplazado estará respaldado o avalado por un banco extranjero y, a este respecto, Caixa Galicia ha ampliado el número de países y entidades financieras con las que puede operar en forfaiting de exportación.
Características e instrumentación
El forfaiting de exportación de manera muy habitual se instrumenta mediante una carta de crédito con pago aplazado (deferred payment Letter of Credit).
En el forfaiting tradicional los créditos están instrumentados en títulos abstractos y ejecutivos: Bills of Exchange (es decir, letras de cambio), Promissory Notes (pagarés), siempre y cuando estos títulos sean también abstractos y ejecutivos en el país del importador / deudor.
Procedimiento
En el caso de créditos documentarios con pago diferido la transmisión de la titularidad se instrumenta mediante cesión del derecho de cobro del exportador / cedente, a Caixa Galicia, con aceptación de dicha cesión por parte del banco emisor y del deudor.
En Pagarés y letras de cambio: se produce mediante el endoso a favor de Caixa Galicia, siempre que dichos títulos sean libremente negociables y ejecutivos.
Ventajas para el exportador / cedente
Concepto
Es la compra y descuento, sin recurso frente al beneficiario/vendedor, de sus créditos comerciales con plazo diferido de pago.
Implica por tanto la compra a un cedente extranjero, por parte de Caixa Galicia, de efectos a cargo de una empresa española.
Características e instrumentación
El forfaiting tradicional exige que los créditos estén instrumentados en títulos abstractos y ejecutivos: letras de cambio, pagarés, o su equivalente en formato internacional (Bills of Exchange, Promissory Notes), por tratarse de créditos que pueden transmitirse de forma muy sencilla (mediante endoso)
También puede venir instrumentado mediante una carta de crédito con pago diferido (deferred payment Letter of Credit).
Procedimiento
En Pagarés y letras de cambio: la transmisión de la titularidad se produce mediante el endoso a favor de Caixa Galicia.
En el caso de créditos documentarios con pago diferido: se instrumenta mediante cesión del derecho de cobro del exportador / cedente, a Caixa Galicia, con aceptación de dicha cesión por parte del banco emisor y del deudor.
Ventajas para el importador / deudor
Ventajas para el exportador / cedente

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